يمتد خيار التداول خلال إصدارات الأرباح

في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقعها من قبلنا. الملاحظات من مفاجآت الأرباح مع سترادلز وخوانق كقاعدة عامة، فإن سعر أي سهم يعكس في نهاية المطاف الاتجاه، أو الاتجاه المتوقع، من أرباح الشركة الكامنة. وبعبارة أخرى، الشركات التي تنمو أرباحها تميل باستمرار إلى الارتفاع مع مرور الوقت أكثر من مخزونات الشركات مع أرباح أو خسائر غير منتظمة. هذا هو السبب في الكثير من المستثمرين إيلاء اهتمام وثيق لإعلانات الأرباح. كل ربع سنة، تعلن الشركات الأمريكية عن أحدث أرباحها ونتائج مبيعاتها. في بعض الأحيان، هذه المعلومات تتماشى تماما مع التوقعات والسوق تتغاضى أساسا أكتافها الجماعية. في أوقات أخرى، ومع ذلك، شركة إطلاق العنان مفاجأة الأرباح. وتتفاعل سوق الأسهم بطريقة حاسمة. في بعض الأحيان، كانت النتائج المبلغ عنها أفضل بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة إيجابية للأرباح - ويتفاعل السهم من خلال التقدم بشكل حاد في فترة قصيرة جدا من الزمن لإعادة سعر السهم مرة أخرى بما يتماشى مع وضعه الجديد والمحسن. وبالمثل، إذا أعلنت الشركة عن مبيعات الأرباح والمبيعات التي هي أسوأ بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة سلبية للأرباح - وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض حاد مفاجئ في سعر السهم، حيث يقوم المستثمرون بتفريغ الأسهم من أجل تجنب الاستحواذ على شركة التي ينظر إليها الآن على أنها تلف البضائع. يمكن لأي من السيناريوين أن يوفر فرصة تداول محتملة مربحة من خلال استخدام إستراتيجية تداول الخيارات المعروفة باسم المدى الطويل. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه الاستراتيجية في العمل. (لمزيد من المعلومات، اقرأ نتائج الأرباح المفاجئة.) ميكانيكا المدى الطويل يشمل المدى الطويل ببساطة شراء خيار اتصال وخيار وضع بنفس سعر الإضراب ونفس شهر انتهاء الصلاحية. من أجل استخدام سترادل طويلة للعب إعلان الأرباح. يجب عليك أولا تحديد متى سيتم الإعلان عن الأرباح لسهم معين. قد تقوم أيضا بتحليل تاريخ السهم نفسه لتحديد ما إذا كان هو عادة مخزون متقلب وإذا كان لديه سابقا ردود فعل كبيرة لإعلانات الأرباح. وكلما ازدادت تقلبات الأسهم وأكثر عرضة للرد بقوة على إعلان الأرباح، كان ذلك أفضل. على افتراض العثور على مخزون مؤهل، فإن الخطوة التالية هي تحديد متى سيكون الإعلان عن الأرباح القادمة المستحقة لتلك الشركة، وإقامة فترة طويلة قبل الإعلان عن الأرباح. (لمعرفة المزيد، اقرأ إستراتيجية سترادل أسلوب بسيط للسوق المحايد.) إعداد موضع سترادل الطويل عند الإدخال عند إعداد المدى الطويل، فإن السؤال الأول الذي يجب مراعاته هو وقت دخول الصفقة. وسوف يدخل بعض المتداولين في فترة تتراوح بين أربعة وستة أسابيع قبل إعلان الأرباح مع فكرة أنه قد يكون هناك بعض التحركات السعرية تحسبا للإعلان القادم. وسوف ينتظر آخرون حتى حوالي أسبوعين قبل الإعلان. في أي حال، يجب عليك عموما أن ننظر إلى إنشاء فترة طويلة قبل الأسبوع قبل إعلان الأرباح. ويرجع السبب في ذلك إلى أنه في كثير من الأحيان، سوف يرتفع مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار خيارات الأسهم مع إعلان الأرباح الوشيكة قبل الإعلان مباشرة، حيث يتوقع السوق إمكانية زيادة التقلب بمجرد الإعلان عن الأرباح. ونتيجة لذلك، غالبا ما تكون الخيارات أقل تكلفة (من حيث مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار الخيارات) قبل أسبوعين إلى ستة أسابيع من إعلان الأرباح عما كانت عليه في الأيام القليلة الماضية قبل الإعلان نفسه. التي سترايك السعر للاستخدام من حيث تحديد أي خيارات معينة لشراء، وهناك العديد من الخيارات، واثنين من القرارات التي يتعين اتخاذها. السؤال الأول هنا هو سعر الإضراب المطلوب استخدامه. عادة، يجب عليك شراء سترادل التي تعتبر في المال. إذا، إذا كان سعر السهم الأساسي 51 سهم، يمكنك شراء 50 دعوة سعر الإضراب و 50 سعر الإضراب وضعت. إذا كان السهم يتداول بدلا من 54 سهم، فإنك ستشتري المكالمة السعرية للسعر 55 و وضع سعر الإضراب 55. إذا كان السهم يتداول عند 52.50 سهم، فإنك ستختار إما سترادل 50 أو سترادل 55 (سيكون 50 سترادل الأفضل إذا كان من قبيل الصدفة لديك تحيز صعودي و سترادل 55 سيكون من الأفضل إذا كان لديك التحيز السلبي) . وثمة بديل آخر يتمثل في الدخول في ما يعرف باسم الخنق عن طريق شراء خيار الاتصال بسعر الإضراب البالغ 55 ضربة وخيار سعر الإضراب الخمسين. مثل سترادل، الخانق ينطوي على شراء في وقت واحد من مكالمة ووضع الخيار. الفرق هو أنه مع خنق، يمكنك شراء مكالمة ووضع مع أسعار الإضراب مختلفة. (لمعرفة المزيد، اقرأ الحصول على عقد قوي على الربح مع الخوذات.) أي شهر انتهاء للتداول القرار التالي الذي يتعين اتخاذه هو الذي انتهاء الشهر للتداول. هناك عادة أشهر انتهاء الصلاحية المتاحة. والهدف هو شراء ما يكفي من الوقت للسهم للتحرك بعيدا بما فيه الكفاية لتوليد الربح على سترادل دون إنفاق الكثير من المال. الهدف النهائي في شراء سترادل قبل إعلان الأرباح هو أن يتفاعل السهم مع الإعلان بقوة وبسرعة، مما يسمح للمتداول سترادل أن يحقق ربحا سريعا. السيناريو الثاني الأفضل هو أن يبدأ السهم في اتجاه قوي بعد إعلان الأرباح. ومع ذلك، فإن هذا يتطلب أن تعطي التجارة على الأقل قليلا من الوقت للعمل بها. وتکلف الخیارات قصیرة الأجل أقل لأنھا لدیھا أقساط زمنیة أقل مدمجة فیھا من الخیارات طویلة الأجل. ومع ذلك، فإنها أيضا سوف تواجه الكثير من الوقت أكثر الاضمحلال (مقدار قسط الوقت المفقودة كل يوم بسبب مرور الوقت فقط) وهذا يحد من مقدار الوقت الذي يمكنك عقد التجارة. عادة، يجب أن لا تحتفظ ب سترادل مع الخيارات التي تبقى أقل من 30 يوما حتى انتهاء الصلاحية لأن تسوس الوقت يميل إلى تسريع في الشهر الماضي قبل انتهاء الصلاحية. وبالمثل، فمن المنطقي أن تعطي لنفسك أسبوعين أو ثلاثة أسابيع على الأقل من الوقت بعد إعلان الأرباح للسهم للتحرك دون الدخول في آخر 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية. (لمعرفة المزيد، اقرأ أهمية قيمة الوقت.) على سبيل المثال، دعونا نقول أنك تخطط لوضع على مدى أسبوعين - أو 14 يوما - قبل إعلان الأرباح. ويقول أيضا أن كنت تخطط لإعطاء التجارة أسبوعين - أو آخر 14 يوما - بعد إعلان للعمل بها. وأخيرا، لنفترض أنك لا تريد الاحتفاظ بمدخل إذا كان هناك أقل من 30 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية. إذا أضفنا 14 يوما قبل زائد 14 يوما بعد 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية نحصل على ما مجموعه 58 يوما. لذا في هذه الحالة، يجب أن تبحث عن شهر انتهاء الصلاحية الذي لا يقل عن 58 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية. مثال التجارة يتيح النظر في المثال الحقيقي. من المتوقع أن تعلن شركة أبولو غروب (ناسداك: أبول) عن أرباحها بعد إغلاق التداول في 27 مارس 2008. وفي 26 فبراير / شباط، ربما كان المتداول قد اعتبر شراء نطاق طويل أو خنق طويل من أجل وضعه في حالة تفاعل السهم بقوة بطريقة أو بأخرى لإعلان الأرباح. في هذه الحالة، كان أبول يتداول عند 65.60 سهم. وكان من الممكن أن يكون المتداول قد اشترى عقدا واحدا من كل من مكالمة 70 مايو / أيار في 5 و 60 مايو / أيار عند 4.40. التكلفة الإجمالية لدخول هذه التجارة ستكون تكلفة القسطين، أو 940. وهذا يمثل مجموع المخاطر على التجارة. ومع ذلك، فإن احتمال حدوث أقصى خسارة لا شيء لأن هذه التجارة سيتم الخروج بعد فترة وجيزة من إعلان الأرباح، وبالتالي قبل انتهاء خيارات مايو. (لمعرفة المزيد، وقراءة فهم التسعير الخيار.) إذا نظرتم إلى الشكل 1، سترى حركة السعر من أبول خلال 26 فبراير على اليسار ومنحنيات المخاطر لشباك مايو 70-60 على اليمين. ويمثل السطر الثاني من الحق الأرباح أو الخسائر المتوقعة من هذه التجارة كما في الأيام القليلة السابقة على الأرباح. عند هذه النقطة في الوقت المناسب، سيناريو أسوأ حالة إذا كان السهم دون تغيير هو فقدان ما يقرب من 250. الشكل 1: منحنيات الأسهم أبولو والمخاطر منحنياتشراء سترادلز في الأرباح شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. وتتمثل الاستراتيجية هنا في شراء الأرباح قبل أسبوعين أو ثلاثة أسابيع من الأرباح. من الضروري أن تتحرك حركة السعر بشكل كبير من أجل كسب المال، وفي حالة لعب الأرباح، هناك ثلاثة أحداث يمكن أن تحدث خلال هذه الفترة والتي يمكن أن تخلق تحركات سعرية كافية بما يكفي لتحقيق الربح. قبل الأرباح، تتزايد الإثارة وقد يتداول سعر السهم الأساسي صعودا أو هبوطا قبل الأرباح الفعلية بسبب زيادة المضاربات. في بعض الأحيان، قد يتحرك السعر بشكل كبير بحيث يمكنك الخروج من المركز مع ربح صغير دون أن تحتفظ بأرباح. مباشرة بعد إعلان الأرباح، سعر السهم في كثير من الأحيان يمكن أن فجوة صعودا أو هبوطا 3 إلى 5، اعتمادا على التقرير. الحركات من 5 إلى 10 نادرا ولكن ليس من غير المألوف. نادر هو الحال عندما يبقى سعر السهم دون تغيير. حدث ثالث، من غير المرجح ولكن ليس مستحيلا، هو تحذير الربح الذي قد يصدر قبل أسابيع قليلة من تقرير الأرباح. تحركات هبوطية كبيرة هي نموذجية بعد هذه التحذيرات وعادة ما تكون كبيرة بما فيه الكفاية للسماح للخروج مربحة. إلا إذا كنت متأكدا تماما من أن الفجوة صعودا أو هبوطا بعد التقرير ستكون ضخمة، أبدا شراء سترادل قبل يوم واحد فقط من الأرباح لأن هذا هو الوقت عندما تحصل على أقساط من الخيارات في المال عطاءات مرتفعة جدا بسبب زيادة الترقب. قم بعمل واجباتك وكشافة للشركات التي تعلن عن الأرباح قبل أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. انتبه للأسهم التي تعرض تاريخا لحركات الفجوة خلال الأرباح من خلال دراسة الرسم البياني للسعر التاريخي. المزيد من المقالات جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، ستكون أول 100 صفقة خالية من العمولة (تأكد من النقر على الرابط أدناه واقتبس الرمز الترويجي 60FREE أثناء الاشتراك) مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. من حول الويب