أين تجارة الخيارات فيكس

4 طرق للتداول فيكس ثابت واحد في أسواق الأسهم هو التغيير. وقال بشكل مختلف، التقلب هو الرفيق المستمر للمستثمرين. منذ أن تم إدخال مؤشر فيكس، مع العقود الآجلة والخيارات التالية في وقت لاحق، كان للمستثمرين خيار التداول هذا القياس من مشاعر المستثمرين بشأن التقلب في المستقبل. وفي الوقت نفسه، وبغية تحقيق الترابط السلبي عموما بين التقلبات وأداء سوق الأوراق المالية، فقد بدا العديد من المستثمرين استخدام أدوات التقلب للتحوط من محافظهم. لسوء الحظ، فإنه ليس بهذه البساطة، وعلى الرغم من أن المستثمرين لديهم بدائل أكثر من أي وقت مضى، وهناك الكثير من السلبيات إلى الطبقة بأكملها. أدلة وسيط إنفستوبيديا. تعزيز التداول الخاص بك مع الأدوات من كبار اليوم وسطاء الانترنت. نقطة البداية المعيبة أحد العوامل الهامة في تقييم الصناديق المتداولة في البورصة والمذكرات المتداولة في البورصة المرتبطة بالخطة فيكس هو فيكس نفسه. فيكس هو رمز السهم الذي يشير إلى مؤشر التقلبات في سوق تبادل الخيارات لمجلس شيكاغو. في حين غالبا ما تقدم كمؤشر على تقلب سوق الأسهم (وأحيانا تسمى مؤشر الخوف) التي ليست دقيقة تماما. فيكس هو مزيج مرجح من الأسعار لمزيج من سامب 500 خيارات مؤشر، والتي اشتقت التقلب الضمني. في سهل (إيه) الإنجليزية، فيكس يقيس حقا كم من الناس على استعداد لدفع لشراء أو بيع سامب 500، مع أنهم أكثر استعدادا دفع تشير إلى مزيد من عدم اليقين. هذا ليس نموذج بلاك سكولز. وبعبارة أخرى، وأنه حقا بحاجة إلى التأكيد على أن فيكس هو كل شيء عن التقلبات الضمنية. ما هو أكثر من ذلك، في حين أن فيكس هو في كثير من الأحيان تحدث عن على أساس بقعة، أي من صناديق الاستثمار المتداولة أو إتنس هناك تمثل بقعة فيكس التقلب. بدلا من ذلك، فهي مجموعات من العقود الآجلة على فيكس التي تقارب تقريبا أداء فيكس. سي: مؤشر التذبذب: قراءة معنويات السوق مجموعة من الخيارات أكبر وأكبر منتج فيكس هو إيباث سامب 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (أركا: فس). هذا إتن يحمل موقعا طويلا في العقود الآجلة فيكس والشهر الثاني في الشهر التي لفة يوميا. ولأن هناك أقساط تأمين في العقود الأطول أجلا، فإن فس تشهد عائد لفة سلبي (وهذا يعني في المقام الأول أن أصحاب الأجل الطويل سيشهدون عقوبة للعودة). ما هو أكثر من ذلك، لأن التقلب هو ظاهرة عائد المتوسط، فس يتداول في كثير من الأحيان أعلى مما كان عليه خلاف ذلك خلال فترات التقلب الحالي المنخفض (التسعير في توقع زيادة التقلب) وأقل خلال فترات التقلب الحالي عالية (التسعير العودة إلى انخفاض التقلب ). و إيباث سامب 500 فيكس العقود الآجلة متوسطة الأجل إتن (أركا: فكسز) هي مشابهة هيكليا ل فس، لكنه يحتل مواقع في الرابع والخامس والسادس والسابع فيكس العقود الآجلة. وبناء على ذلك، يعد هذا مقياسا للتقلب في المستقبل، وهو يميل إلى أن يكون مسرحية أقل تقلبا بكثير بشأن التقلب. وعادة ما يكون متوسط ​​سعر الفائدة هذا في المتوسط ​​حوالي خمسة أشهر، وينطبق نفس العائد السلبي هنا - إذا كان السوق مستقرا والتقلبات منخفضة، فإن مؤشر العقود الآجلة سيفقد المال. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من المخاطر، هناك بدائل أكثر استدانة. و فيلوسيتيشاريس يوميا مرتين فيكس قصيرة الأجل إتن (أركا: تفيكس) لا تقدم نفوذا أكثر من فس، وهذا يعني عوائد أعلى عندما يتحرك فيكس. من ناحية أخرى، فإن هذا إتن لديه نفس مشكلة العائد لفة السلبية بالإضافة إلى قضية تأخر التقلب - وبعبارة أخرى، وهذا هو موقف مكلفة لشراء وعقد، وحتى كريد سويس الصورة (نيس: كس) ورقة المنتج الخاصة على تفكس إذا كنت تملك إتن الخاص بك على أنها استثمار طويل الأجل، فمن المرجح أنك سوف تفقد كل أو جزء كبير من الاستثمار الخاص. ومع ذلك، هناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس للمستثمرين الذين يتطلعون للعب الجانب الآخر من عملة التقلب. و إيباث معكوس سامب 500 فيكس قصيرة الأجل إتن (أركا: الخامس والعشرون) يبدو أساسا لتكرار أداء تقصير فس، في حين يسعى فيلوسيتيشاريس يوميا معكوس فيكس قصيرة الأجل إتن (أركا: الرابع عشر) أيضا لتقديم أداء قصيرة وهو متوسط ​​استحقاق مرجح لمدة شهر واحد فيكس. حذار من المستثمرين الأجانب الذين يدرسون هذه صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس يجب أن يدركوا أنهم ليسوا وكلاء وكبار لأداء بقعة فيكس. في الواقع، ودراسة الفترات الأخيرة من التقلب في سامب 500 سبدر (أركا: سبي) والتغيرات في بقعة فيكس، استغرقت وكلاء إتن شهر واحد حوالي ربع إلى نصف التحركات فيكس اليومية، في حين أن منتصف المنتجات - Ter لم أسوأ من ذلك. وقد حقق تفيكس، الذي يتمتع برافعة مالية مرتين، أداء أفضل (يتراوح بين نصف إلى ثلاثة أرباع الأداء)، ولكنه قدم باستمرار أقل من ضعف أداء الأداة العادية لمدة شهر واحد. وعلاوة على ذلك، بسبب لفة السلبية وتقلب تأخر في أن إتن، وعقد لفترة طويلة جدا بعد فترات التقلب بدأت تؤدي إلى تآكل كبير العوائد. الخلاصة إذا كان المستثمرون يرغبون حقا في وضع الرهانات على تقلبات سوق الأسهم أو استخدامها كحوافز، فإن إتف ذات الصلة فيكس و إتن هي أدوات مقبولة ولكن معيبة للغاية. لديهم بالتأكيد الجانب الراحة قوية لهم، لأنها تتداول مثل أي مخزون آخر. ومع ذلك، فإن المستثمرين الذين يبحثون عن اللعب حقا لعبة التقلب ينبغي أن تنظر فيكس الخيارات الفعلية والعقود الآجلة، فضلا عن استراتيجيات خيارات أكثر تقدما مثل سترادلز وخنق على سامب 500. استخدام إنفستوبيديا محاكي الأسهم لتجارة الأسهم المذكورة في هذا التحليل الأسهم، خيارات مجانية للتداول على فيكس: للدمى ديسمبر 12، 2012 1:28 بيإم كتابة مقالات عن استراتيجيات الخيارات المختلفة يتطلب معرفة واسعة عن كيفية عمل الخيارات، والتقلب هو واحد من المكونات الرئيسية. لذلك قرأت فقط عن كل المادة التي أستطيع على فيكس لجمع أكبر قدر من المعلومات ما أستطيع لفهم أفضل كيف يعمل هذا. وباستثناء مادة حديثة العهد. لقد تجنب الكتابة كثيرا عن فيكس. والسبب بسيط. هناك الكثير من الكتاب على البحث عن ألفا التي لديها معرفة أعمق بكثير مما أفعله (بيل لوبي، على سبيل المثال). خيارات فيكس غريبة عند مقارنتها بخيارات الأسهم. وهي تشمل العقود الآجلة القريبة والبعيدة، وأسعار التسوية غير العادية، وتسوية النقدية، والخبرة كونتانغو والتخلف، على سبيل المثال لا الحصر. وهذا يجعل خيارات التداول فيكس تبدو استراتيجية أفضل اليسار إلى الايجابيات. من ناحية أخرى، لا يتعين على المرء أن يعرف كيفية جعل ساعة من أجل معرفة الوقت. مع هذا في الاعتبار، وأعتقد أن هناك بعض الاستراتيجيات المثيرة للاهتمام جدا التي يمكن استخدامها دون الحاجة إلى تشريح خيارات فيكس إلى قطع صغيرة. أنا ترك عن عمد مشتقات من فيكس مثل فس، زكسف، فيكسي وغيرها. لذلك، بالنسبة لك جميعا صانعي الساعات أعتذر، ولكن لرواد الوقت، يتيح المضي قدما. لا أستطيع تشجيع أي شخص على محاولة والتنافس مع الايجابيات كاستراتيجية التداول، ولكن هناك بالتأكيد العديد من الاستراتيجيات التي تنطوي على الخيارات فيكس التي يمكن استخدامها لاستكمال محفظة. أولا، يحتاج المرء أن يدرك أنه على الرغم من أن فيكس ينخفض ​​عموما على ارتفاع السوق وارتفاعا على انخفاض السوق، فإنه لا يتبع دائما هذا النمط. على الرغم من ذلك، وحقيقة أن عدد قليل جدا يمكن التنبؤ مسبقا إذا كان السوق، ناهيك عن فيكس، صعودا أو هبوطا، يمكن للمرء أن خطة استراتيجية على أساس الافتراض بأن فيكس سوف تتحرك عكسيا إلى السوق. أحد الأساليب المفصلة في مقالتي السابقة، المرتبطة أعلاه، ينطوي على بيع على المدى القريب عارية بوتس عندما وصلت فيكس بعض المستوى، وتحديدا 15 أو أقل. إذا ارتفع فيكس، ثم قمت بجمع التأمين قليلا، وإذا سقط فيكس تحت الإضراب (15)، ببساطة لفة إلى الأمام. إذا لم تتجاوز فيكس 15 أبدا، قد تكون قد فقدت قليلا (اعتمادا على أقساط)، ولكن عندما فيكس يتجاوز في نهاية المطاف 15 (عمليا ضمانة، نظرا للبيئة)، فإنك سوف تكون قد جمعت على التأمين الخاص بك. حتى أوصي مضاعفة أسفل إذا فيكس قطرات منخفضة تصل إلى 13. فيكس يتداول الآن عند 15.56، لذلك ما إذا كان هذا هو جذابة الآن يعتمد على رغبتك في التأمين. بدلا من مجرد بيع عارية بوتس على فيكس، عندما فيكس أعلى إلى حد ما ويظهر علامات كونتانغو، يمكن أن يكون انتشار الجدول الزمني فعالة. أفضل طريقة لإشعار هذا هو إذا كانت أقساط على بوتس قريبة جدا، حتى مع زيادة انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، كل من كانون الثاني / يناير 2013 وشباط / فبراير 2013 إضراب بوت لديها محاولة من 1.051.15. هذا المعادلة لا توجد مع الخيارات العادية، ولكن كما قلت، خيارات فيكس غريبة. عندما يحدث هذا، أتطلع إلى بيع الإضراب في 16 كانون الثاني (يناير) بوت للحصول على رصيد قدره 1.05، وشراء مخالفة 16 شباط (فبراير) بوت لخصم 1.15. التكلفة الإجمالية هي الخصم من 10 سنتا. حتى إذا ارتفع فيكس فوق 16، 16 يناير قسط الإضراب من 1.05 اكتسبت بالكامل. إذا كان ضربة فبراير يستحق أكثر من 10 سنتا، والربح يترتب على ذلك. إلا إذا ذهب فيكس الطريق، الطريق، الطريق إلى أعلى، كسب هو نتيجة محتملة جدا. من ناحية أخرى، إذا قطرات فيكس، قد تظهر أيضا الربح. ومن المتوقع أن ينخفض ​​ضربة 16 يناير إلى ما دون 15 قبل أن يظهر بوت القصير في يناير خسائر. إذا انخفض إلى، ويقول 14، أن هذا الخيار سوف تفقد حوالي 1، ولكن لديك فبراير طويلة بوت. في البداية، كان يستحق 1.15، وكنت تتوقع أن يكون على الأقل 2 على انخفاض فيكس. مع خيار عادي، هل يمكن أن نتوقع الخيار فبراير لزيادة في القيمة، ولكن بسبب غرابة الخيار فيكس، قد لا يكون هذا صحيحا. معظم الوقت هو النتيجة الربح، ولكن لا ضمانات. ولكن أنا لا أمانع، حتى لو كان هناك خسارة طفيفة على قطرة من فيكس إلى 14، وعادة ما يعني أن محفظة كان سالما و إل تحول الآن إلى عارية بوتس للتأمين. يمكن للمرء أن ينظر حتى يوم 19 ديسمبر 16 الإضراب بوت للحصول على الائتمان من 90 سنتا، إما يناير أو فبراير 1.15 الخصم. أكثر من ذلك بقليل من المخاطر، ولكنها ليست سوى أسبوع حتى انتهاء ولها فرصة كبيرة للنجاح. ملخص: خيارات فيكس لا تتصرف مثل الخيارات العادية. عادة، أنصح بعدم محاولة التجارة لهم لتحقيق الربح. ومع ذلك، فإنها يمكن أن تكون متكاملة في التأمين محفظة عندما يحين الوقت. وقد يكون الوقت مناسبا جدا. الإفصاح: أنا شراء وبيع الخيارات على فيكس. كتبت هذه المقالة بنفسي، وتعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويض عن ذلك (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة. قراءة المقال كاملا ستراتيغيز لتداول التقلب بشكل فعال مع فيكس شيكاغو مجلس الخيارات تبادل مؤشر تقلب السوق، والمعروف باسم فيكس. تقدم للمتداولين والمستثمرين نظرة على طيور العين في الوقت الحقيقي من الجشع ومستويات الخوف، مع توفير لمحة عن توقعات الأسواق لتقلب في 30 يوم تداول المقبل. وقد أدخلت اللجنة في عام 1993، وسعت تعريفها بعد عشر سنوات، وأضفت عقدا مستقبلا في عام 2004. (للمزيد، اقرأ: الأسواق المالية: عند الخوف والطمع). وقد أثبتت الأوراق المالية القائمة على التقلبات التي أدخلت في عامي 2009 و 2011 شعبية كبيرة مع المجتمع التجاري، لكل من التحوط والمسرحيات الاتجاهية. وفي المقابل، كان لبيع وبيع هذه الصكوك أثر كبير على أداء المؤشر الأصلي، الذي تحول من تأخر إلى مؤشر رئيسي. يجب على التجار النشطين الحفاظ على الوقت الحقيقي فيكس على شاشات السوق الخاصة بهم في جميع الأوقات، ومقارنة المؤشرات الاتجاه مع حركة السعر على العقود الآجلة مؤشر الأكثر شعبية. وتولد علاقات التقارب بين هذه الأدوات سلسلة من التوقعات التي تساعد في تخطيط التجارة وإدارة المخاطر. (لمعرفة المزيد، انظر: قراءة اتجاهات السوق مع تحليل التقارب-التباعد). وتشمل هذه التوقعات: ارتفاع فيكس ارتفاع سامب 500 وناسداك 100 مؤشر الآجلة التباعد الهابط الذي يتوقع تقلص الشهية المخاطرة والمخاطر العالية لعكس الهبوطي. ارتفاع فيكس هبوط سامب 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة التقارب الهبوطي الذي يثير الاحتمالات لحد من الاتجاه الهبوطي هبوط فيكس هبوط سامب 500 و ناسداك 100 مؤشر الآجلة التباعد الصعودي الذي يتنبأ تزايد الرغبة في المخاطرة وإمكانات عالية لعكس الاتجاه الصعودي. هبوط فيكس ارتفاع سامب 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة التقارب الصاعد الذي يثير الاحتمالات ليوم الاتجاه الصاعد. العمل المتباينة بين سامب 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة يقلل من الموثوقية التنبؤية، وغالبا ما ينتج انحرافات. والارتباك، وظروف محددة النطاق. يبدو الرسم البياني اليومي فيكس أشبه بمخطط كهربية من عرض السعر، مما يولد طفرات عمودية تعكس فترات الضغط المرتفع التي تسببها العوامل الحفازة الاقتصادية أو السياسية أو البيئية. من الأفضل مشاهدة المستويات المطلقة عند محاولة تفسير هذه الأنماط المتعرجة، وتبحث عن الانتكاسات حول والأرقام المستديرة الكبيرة، مثل 20 أو 30 أو 40 وبالقرب من قمم سابقة. أيضا إيلاء الاهتمام للتفاعلات بين المؤشر و إماس 50 و 200 يوما. مع أن هذه المستويات تعمل كدعم أو مقاومة. (للقراءة ذات الصلة، انظر: الزخم التداول مع الانضباط). تستقر فيكس في تحرك بطيء الحركة ولكن يمكن التنبؤ به بين الضغوطات الدورية، مع ارتفاع مستويات الأسعار أو التنحي ببطء مع مرور الوقت. يمكنك أن ترى هذه التحولات بوضوح على الرسم البياني الشهري فيكس عرض سما 20 شهرا دون السعر. لاحظ كيف بلغ المتوسط ​​المتحرك ذروته بالقرب من 33 خلال سوق الدببة 2008-2009 على الرغم من أن المؤشر دفع ما يصل إلى 90. في حين أن هذه الاتجاهات على المدى الطويل لن تساعد في إعداد التجارة على المدى القصير أنها مفيدة بشكل كبير في استراتيجيات توقيت السوق، وخاصة في المواقف التي آخر ما لا يقل عن 6 إلى 12 شهرا. (لمعرفة المزيد، اقرأ: كيفية استخدام المتوسط ​​المتحرك لشراء الأسهم). يمكن للتجار على المدى القصير خفض مستويات الضوضاء فيكس وتحسين التفسير اللحظي مع سما 10 بار وضعت على رأس المؤشر 15 دقيقة. لاحظ كيف يطحن المتوسط ​​المتحرك أعلى وأقل في نمط الموجة الملساء الذي يقلل من احتمالات الإشارات الكاذبة. حان الوقت لإعادة تقييم المواقع عندما يتغير المتوسط ​​المتحرك للاتجاه لأنه يسترجع انعكاسات وكذلك استكمال تقلبات السعر في كلا الاتجاهين. ويمكن أيضا استخدام خط السعر كآلية تحريك عند تجاوزه فوق المتوسط ​​المتحرك أو دونه. العقود الآجلة فيكس توفر أنقى التعرض للمؤشرات صعودا وهبوطا ولكن مشتقات الأسهم اكتسبت قوية بعد مع حشد تجارة التجزئة في السنوات الأخيرة. هذه المنتجات المتداولة في البورصة (إتبس) تستخدم حسابات معقدة طبقات أشهر متعددة من العقود الآجلة فيكس إلى توقعات قصيرة ومتوسطة الأجل. وتشمل صناديق التذبذب الرئيسية: سامب 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فس) سامب 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فيكس) فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف (فيكسي) فيكس العقود الآجلة متوسطة الأجل إتف (فيكسم) يمكن أن تكون الأرباح على المدى القصير تجربة محبطة لأنها تحتوي على التحيز الهيكلي الذي يجبر إعادة تعيين ثابت إلى الاضمحلال الأقساط الآجلة. ويمكن لهذا الكانتونو أن يمحو الأرباح في الأسواق المتقلبة، مما يؤدي إلى انخفاض مستوى أداء المؤشر الأساسي بشكل حاد. ونتيجة لذلك، تستخدم هذه الأدوات على أفضل وجه في الاستراتيجيات الأطول أجلا كأداة تحوط، أو بالاقتران مع خيارات الخيارات الوقائية. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر: 4 طرق للتجارة فيكس). وقد أدى مؤشر فيكس الذي تم إنشاؤه في التسعينات إلى ظهور مجموعة واسعة من المنتجات المشتقة التي تسمح للمتداولين والمستثمرين بإدارة المخاطر الناجمة عن ظروف السوق المجهدة.